L'enquête sur les comportements de paiement des entreprises en Asie, menée par Coface sur le premier trimestre 2025, donne des pistes de compréhension de l’évolution des comportements de paiement et des pratiques de gestions du crédit sur environ 2 400 entreprises de la région Asie-Pacifique. Les répondants sont actifs sur neuf marchés (Australie, Chine, Hong Kong SAR, Inde, Japon, Malaisie, Singapour, Taïwan et Thaïlande) et dans treize secteurs.
- Les délais de paiement moyens ont légèrement augmenté, passant de 64 jours en 2023 à 65 en 2024.
- Les retards de paiement conservent la même durée moyenne de 65 jours en 2024, mais seulement 49% des entreprises y sont désormais confrontées.
- La part d’entreprises qui observent des retards de paiement ultra-longs1 a passé le cap des 40%, en nette augmentation par rapport à 2023 (23%). Le bois, l’agro-alimentaire et l’automobile sont les secteurs les plus touchés par cette augmentation.
- 57% des entreprises s’attendent à une dégradation des comportements de paiement dans les six prochains mois. Le ralentissement de la demande, la pression concurrentielle et l’augmentation des coûts sont les principaux risques évoqués.
- 33% des entreprises craignent une détérioration des perspectives économiques en 2025.
L'Asie-Pacifique a connu un ralentissement de sa croissance en 2024 en raison de la faiblesse de la demande mondiale, de la hausse des coûts et d'un environnement caractérisé par des taux d'intérêt élevés. La hausse record des délais de paiement ultra-longs indique que les entreprises s’apprêtent à faire face à des difficultés financières croissante. En plus de l’escalade des droits de douane, les entreprises se préparent à un environnement commercial et politique plus instable. En conséquence, nous avons revu les prévisions de croissance en Asie à 3,8% en 2025.
a déclaré Bernard Aw, économiste en chef pour l'Asie-Pacifique chez Coface.
Les conditions de crédit restent tendues et pourraient se resserrer à l’avenir
Les conditions de crédit sont restées plus tendues en 2024 qu’avant 2023. Les délais de paiement sont passés de 64 jours en 2023 à 65 jours en 2024 mais restent sous la moyenne de 69 jours observée sur la période 2018-2022.
Dix des treize secteurs sondés ont constaté une augmentation de leurs délais de paiement. La plus forte augmentation a été observée dans le secteur de l’automobile, suivi par le textile et la chimie. La pression concurrentielle croissante sur le marché de l’automobile a conduit les concessionnaires à faire preuve de plus de flexibilité pour accorder des crédits qui deviennent des outils de compétitivité.
Pour le futur, deux tiers des entreprises anticipent une réduction des délais de paiement, ce qui traduit une certaine prudence et montre l’importance accordée au sujet de la trésorerie dans un climat d’incertitude croissante.
Inquiétude croissante face aux nouveaux records atteints par les retards de paiement ultra-longs
Le délai de retard de paiement moyen est resté stable à 65 jours. Les secteurs du transport et de l’automobile ont en revanche constaté une augmentation des retards de paiement (respectivement +2% et +1% comparé à 2023).
Toutefois, la part des entreprises qui déclarent des retards de paiement ultra-longs a considérablement augmenté pour atteindre 40% (contre 23% seulement en 2023). Cela représente un risque majeur, 80% de ces retards ne donnant pas lieu à des paiements selon l’expérience de Coface. Ces retards étaient les plus longs en Chine, Inde, Thaïlande et Malaisie. L’ensemble des treize secteurs ont également constaté une augmentation des retards de paiement ultra-longs, en particulier le bois (+37%), l’agro-alimentaire (+20%) et l’automobile(+18%).
Cette tendance devrait se confirmer au cours des six prochains mois, 57% des entreprises anticipant une détérioration des retards de paiement.
Prévisions économiques : l’instabilité des politiques commerciales devrait fragiliser le climat économique
Nous prévoyons une nouvelle détérioration des perspectives économiques pour 2025. La hausse des droits de douane et les changements dans les politiques commerciales ont accru l'incertitude entourant la politique économique mondiale, ce qui pèse lourdement sur les dépenses des entreprises et la confiance des consommateurs. En outre, les entreprises citent également la pression concurrentielle excessive, le ralentissement de la demande, et l’augmentation des coûts du travail comme risques additionnels.
33% des répondants s’attendent à une dégradation de leur activité commerciale en 2025 – soit plus du double de répondants par rapport à l’an dernier. Taïwan et Singapour sont les plus pessimistes, avec 4 répondants sur 10 qui anticipent une détérioration de leur activité.
La croissance de l’Asie-Pacifique a ralenti en 2024, en raison de l'affaiblissement de la demande. Le rebond commercial de l’année dernière a légèrement compensé le déclin de 2023. Face à l'incertitude géopolitique persistante et accrue et la hausse des coûts, de nombreuses entreprises devraient renforcer leurs mesures de gestion du crédit et donner la priorité à la gestion des coûts.
a indiqué Bernard Aw, économiste en chef pour l'Asie-Pacifique chez Coface.
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[1] Retards de paiement qui s’étendent au-delà de 180 jours et représentent plus de 2% du revenu annuel
